借呗利息为何远超银行贷款？揭秘背后三大原因

小王最近急需用钱，发现借呗的日息算下来年化要15%，而银行信用贷款才6%。他纳闷极了：同样都是借钱，怎么差距这么大？
　　其实这背后藏着三层关键因素。首先是风险把控的差异——借呗服务的是普通工薪族和小商家，申请门槛就像小区便利店一样亲民。但这也意味着可能遇到收入不稳的客户，就像开杂货铺难免会碰到赊账跑单的邻居。相比之下银行更像高级会员制俱乐部，只对公务员、大企业员工这些"优等生"敞开大门，坏账风险自然低得多。
　　
　　说到资金来源更是有意思。很多人都误以为借呗用的是余额宝里的钱，其实这两兄弟压根不能随便串门。借呗真正用的是ABS融资，简单说就是把未来的借款收益打包成理财产品发售，这个过程就像把面粉加工成蛋糕再出售，中间4.5%的加工费总要摊进成本里。而银行直接用的就是储户的活期存款，相当于用批发价进货，成本优势明显。
　　
　　最让人意外的是市场竞争的巧妙定价。虽然借呗的风控比大多数网贷平台强，但它很聪明地把自己定位在银行和普通网贷之间——既不用像小网贷平台那样靠20%的高利息覆盖风险，也不必像银行那样薄利多销。就像商圈里的精品超市，比菜市场贵但比进口超市便宜，总能找到自己的忠实客户。
　　
　　
　　说到底，利息差异就像不同餐厅的定价，街边快餐和米其林餐厅的菜价本就遵循不同的商业逻辑。我们在选择借贷渠道时，既要看清价格标签，更要明白背后的服务定位是否适合自己。